La semaine dernière, Brian Scott a envoyé un SMS à son banquier pour voir si le refinancement à un taux d'intérêt inférieur était une option pour la ferme familiale de l'Indiana. Cultiver du maïs, soja, Popcorn, et le blé est la partie amusante, mais ce n'est pas le seul endroit où l'on peut trouver de l'argent, il dit. Après quelques appels téléphoniques et signature de quelques documents, Scott sera sur la bonne voie pour économiser 100 $, 000 au cours des quatre prochaines années en refinançant un prêt agricole et son prêt hypothécaire.
Parce qu'il a refinancé le prêt foncier avec la même banque que la ferme utilise depuis des années, le processus n'a pas demandé beaucoup d'efforts, dit Scott.
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« La plupart de nos prêts agricoles sont des prêts hypothécaires de 20 ans, mais ils se renouvellent tous les cinq ans. Celui-ci vient d'être renouvelé l'année dernière, mais nous avons eu une assez bonne baisse du taux d'intérêt, il lui reste donc quatre ans avant de se renouveler. Cela va me faire économiser environ 4 $, 800 par an pour les quatre prochaines années, ", dit Scott.
Pendant qu'il examinait les prêts, Scott s'est dit que cela ne ferait pas de mal de poser des questions sur son hypothèque immobilière. Il s'est avéré, il y avait possibilité de refinancer.
Les Scott avaient entendu dire que les taux d'intérêt pourraient continuer à baisser et se demandaient s'ils devaient attendre. Leur banquier a expliqué que les choses bougent rapidement en ce moment. Il y a une opportunité d'économiser maintenant, et l'avenir est inconnu. Scott et sa femme, Nicole, fait le choix de profiter de ce qui était certain et d'aller de l'avant pour se refinancer.
"À long terme, la maison va probablement me faire économiser plus d'argent que le prêt sur le terrain, ", dit Scott.
Scott prévoit de consacrer l'argent qu'il économise à d'autres dépenses agricoles, peut-être payer d'avance de l'engrais à la fin de l'année ou payer quelques acres de tuiles.
« Si vous payez moins d'intérêts sur vos prêts, vous aurez moins de déductions fiscales. Si je garde les économies en espèces, Je vais en perdre un tiers à cause des impôts, donc je ferais mieux de le dépenser pour quelque chose, " il dit.
Le refinancement convient-il à votre ferme
Grandir, parler au banquier agricole avec son père a aidé Tanner Winterhof à découvrir son intérêt pour la finance. Aujourd'hui, il a 13 ans
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année de crédit agricole et travaille pour VisionBank of Iowa.
Dernièrement, Winterhof a travaillé avec plusieurs de ses clients pour refinancer et profiter des faibles taux d'intérêt actuels.
Dans le secteur des prêts hypothécaires résidentiels où le prêt moyen est de 250 $, 000, la règle de base dit que cela vaut les coûts de refinancement si vous pouvez obtenir un taux d'intérêt inférieur d'un demi pour cent et que vous prévoyez de rester dans la maison pendant cinq ans ou plus.
Bien qu'il n'y ait pas de règle empirique largement utilisée dans les prêts de terres agricoles, Winterhof dit que la même idée s'applique. Généralement, plus le prêt est important, plus le changement de taux d'intérêt doit être faible pour créer des économies importantes.
« S'ils ont un prêt foncier de 500 $, 000 et ils vont garder cette terre pendant cinq ans ou plus, il devient juste moins d'un taux d'intérêt. Il n'a pas besoin d'être inférieur d'un demi-pourcent pour voir des avantages, " il dit. « Cela ne doit être qu'à un quart de pour cent de l'endroit où cela pourrait valoir la peine de le faire. »
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Quelles sont les étapes du refinancement
Winterhof souligne que le refinancement se présente généralement de deux manières. Une banque concurrente peut approcher un agriculteur pour l'alerter que les taux d'intérêt ont baissé et qu'il pourra peut-être économiser de l'argent en changeant son prêt et en se refinançant.
Les prêteurs peuvent également contacter leurs clients actuels. « Chez VisionBank, c'est lorsque nous obtenons une sorte de coup de marché ou un petit renflement comme celui-ci, nous examinons les réductions de taux d'intérêt au cas par cas.
Même si votre banque ne vous contacte pas, cela vaut la peine de les appeler pour engager la conversation et construire la relation. Le processus de refinancement est relativement simple.
La première étape, une banque devra déterminer quel type de risque est un agriculteur. La plupart des banques ont une tarification basée sur le risque, Winterhof explique. Si vous cherchez à refinancer, assurez-vous que le banquier dispose d'informations financières à jour.
« Ce n'est pas typique que les taux baissent à cette période de l'année, mais c'est vraiment pratique pour les agriculteurs car ils ont probablement déjà demandé à leur banquier d'établir des notes d'exploitation pour 2020. Plus que probablement, nous avons déjà cette information. La seule chose que vous pourriez saupoudrer sur le dessus est votre déclaration de revenus 2019 si cela a été fait, ", dit Winterhof.
Prochain, jetez un œil au type de prêts qui pourraient bénéficier d'un refinancement. Les agriculteurs peuvent avoir un prêt hypothécaire personnel, prêts d'équipement, prêts de terres agricoles, et un prêt d'exploitation.
« En ce moment, je ne vois pas les taux des prêts d'équipement plonger aussi vite que les taux de l'immobilier. Je ne vois pas les taux immobiliers agricoles plonger aussi rapidement que les taux hypothécaires. Un prêt immobilier en ce moment est le moins cher que j'ai vu de toute ma carrière, ", dit Winterhof.
Il ajoute, «Je me souviens d'une époque où les taux des terres agricoles étaient inférieurs à ce qu'ils sont actuellement. Pas de beaucoup, mais il y a toujours un cas où quelqu'un pourrait avoir un meilleur taux.
Une fois qu'un agriculteur sait quels prêts hypothécaires pourraient bénéficier d'un refinancement et à quels nouveaux taux il est admissible, la prochaine étape consiste à s'engager envers un prêteur.
Après ça, une évaluation devra probablement être faite pour l'immobilier. Une expertise est ordonnée par la banque et réalisée par un tiers. Bien qu'une évaluation ajoute des dépenses au processus, il aide à établir le montant de l'équité dans l'actif qui est refinancé.
Finalement, signer les papiers avec le nouveau taux d'intérêt convenu.
