Un sujet que les producteurs nous mentionnent fréquemment est l'impôt foncier.
Après que le boom de l'économie agricole ait poussé la valeur des terres agricoles à la hausse, les impôts fonciers pour la plupart ont augmenté. Le fardeau des impôts fonciers plus élevés est devenu plus douloureux maintenant que le revenu agricole a été constamment bas au cours des quatre dernières années.
Il s'agit de la première d'un examen en deux parties de la charge d'impôt foncier agricole. Cette semaine, nous évaluons les tendances des impôts fonciers au niveau sectoriel.
Taxes foncières et frais
L'USDA ERS publie des données sur les « taxes et frais fonciers » dans ses projections annuelles de revenu agricole net. Nous appellerons cette catégorie de dépenses les impôts fonciers.
Taxes foncières agricoles depuis 2000, en termes réels – ou corrigés de l'inflation – (2019 =100), montre le fardeau financier dont les producteurs ont parlé.
Depuis le début des années 2000, les impôts fonciers dans tous les secteurs sont passés d'environ 10 milliards de dollars à près de 15 milliards de dollars. Plus précisement, de 2000 à 2019, la variation des impôts fonciers a augmenté de 29 % ; soit une augmentation annuelle moyenne de 1,8 %.
Gardez à l'esprit, ces données sont corrigées de l'inflation. Ces changements s'ajoutent aux changements inflationnistes réguliers dans l'ensemble de l'économie.
L'évolution de la charge d'impôt foncier agricole depuis 1933, un horizon temporel plus long, montre que les impôts fonciers au cours des dernières années ont été aux niveaux les plus élevés - en termes de dépenses en dollars - depuis que ces données ont été suivies. Précédemment, les impôts fonciers approchaient les 14 milliards de dollars vers 1970, avant de chuter tout au long des années 1970 et au début des années 1980 pour se modérer autour de 10 milliards de dollars.
Par rapport au revenu
Qu'est-ce qui fait l'augmentation de la charge de taxe foncière, surtout ces dernières années, si douloureuse a été la chute des revenus agricoles au cours de la même période. En réalité, les impôts fonciers sont restés historiquement élevés malgré la baisse des revenus agricoles.
Il est intéressant d'examiner la relation entre les impôts fonciers et le revenu agricole qui montre la dépense d'impôt foncier agricole en tant que part du revenu agricole net total.
Avant le boom de l'économie agricole, les impôts fonciers équivalaient à peu près à 12,5 % du revenu agricole net. Celui-ci a rebondi autour de 10 à 15 % au cours des années 1990 et au début des années 2000. Alors que le revenu agricole net a culminé vers 2013, les impôts fonciers sont tombés à 10 % du revenu agricole.
Depuis, cependant, les impôts fonciers ont représenté une part beaucoup plus importante du revenu agricole. Plus récemment, cette mesure dépassait 20 %; jamais vu depuis que le revenu agricole a atteint son plus bas niveau au début des années 1980.
En pensant un peu plus à ce niveau de 20 %, la charge d'impôt foncier agricole dépassant 20 % du revenu agricole a été un point culminant au cours des 83 dernières années de données. En réalité, cette mesure a une moyenne annuelle de 14% dans le temps. Les niveaux supérieurs à 20 % n'ont été dépassés que cinq fois.
Sobrement, trois de ces cinq années remontent à 2016.
Relatif aux taxes foncières
Une deuxième mesure pour évaluer les impôts fonciers agricoles est relative à la valeur des terres agricoles. Taxes foncières agricoles, en pourcentage des valeurs immobilières agricoles américaines depuis 1960, montrent que la charge d'impôt foncier annuelle a représenté une part décroissante de la valeur des terres agricoles au fil du temps.
En 2018 et 2019, la charge d'impôt foncier agricole devrait représenter 0,6 % de la valeur des biens immobiliers agricoles.
Alors que les débats et les élections présidentielles de 2020 démarrent, il sera intéressant de voir comment l'idée d'un impôt sur la fortune résonne auprès des électeurs. Dans un sens, les impôts fonciers étaient probablement l'impôt sur la fortune d'origine.
Transferts gouvernementaux nets
Il y a quelques semaines, nous avons examiné l'évolution des paiements directs du gouvernement au fil du temps. Depuis 2011, les paiements directs du gouvernement aux agriculteurs comparés aux impôts fonciers montrent que les transferts nets ont été généralement négatifs. En d'autres termes, les producteurs ont payé plus d'impôts fonciers qu'ils n'en ont reçu de paiements directs du gouvernement.
Gardez à l'esprit que c'était même pendant les années de gros paiements de l'ARC.
En 2019, l'attente d'un important paiement MFP 2019 a poussé le transfert net à des niveaux positifs.
On pourrait conclure que les paiements directs - au moins une partie des paiements directs - sont un mécanisme de compensation des impôts fonciers locaux et étatiques auxquels les producteurs sont confrontés.
Envelopper
Au cours des dernières années, nous avons entendu de nombreux producteurs parler du fardeau croissant des impôts fonciers agricoles. Au niveau national, les données montrent les réalités de cette douleur.
Actuellement, les impôts fonciers – ajustés en fonction de l'inflation – représentent la dépense en dollars la plus élevée observée depuis plus de 80 ans de données. La tendance à la hausse des dépenses avec la baisse des revenus a rendu une compression difficile. Au cours des dernières années, les dépenses d'impôt foncier ont souvent dépassé 20 % du revenu agricole total, ce qui n'a été fait que cinq fois dans l'histoire.
Quand on pense aux impôts fonciers payés par rapport aux paiements directs reçus par le gouvernement, le transfert net a été négatif ces dernières années. En 2019, cela deviendra probablement positif car les paiements MFP 2019 pousseront les paiements directs à une forte augmentation.
Les impôts fonciers en 2019 devraient atteindre près de 15 milliards de dollars; bien au-dessus des niveaux de 10 milliards de dollars observés pendant la majeure partie des années 80, années 90, et au début des années 2000. On pourrait facilement soutenir que les impôts fonciers au niveau du secteur sont d'environ 5 milliards de dollars trop élevés par rapport aux niveaux historiques.
Gardez à l'esprit que l'économie agricole a généré un revenu agricole total de 64 milliards de dollars en 2018. Des impôts fonciers conformes aux niveaux précédents auraient certainement un impact significatif, positif compte tenu du ralentissement actuel de l'économie agricole. C'est-à-dire que même si l'augmentation des impôts fonciers agricoles n'est pas le principal obstacle à l'économie agricole - l'offre excédentaire, l'incertitude commerciale, hectares mondiaux, etc. – cela crée un frein supplémentaire sur une situation déjà mauvaise.
L'article de la semaine prochaine suivra les dépenses d'impôt foncier agricole en examinant certaines de ces tendances au niveau de l'État.
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