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Analyse graphique à plus long terme :contrats à terme sur les aliments pour animaux et le bétail

L'histoire montre que les marchés à forte tendance ont tendance à voir leurs prix graviter vers des hauts ou des bas historiques qui sont représentés sur les graphiques hebdomadaires et mensuels. Les graphiques à plus long terme ont également tendance à éliminer le « bruit du marché » parfois gênant que l'on peut voir sur les graphiques quotidiens à plus court terme.

Maïs

Le graphique hebdomadaire des contrats à terme sur le maïs montre qu'un marché haussier solide est en jeu. Le prochain objectif haussier pour les taureaux est les sommets de 2015 et 2016, qui ont été entaillés juste en dessous de la zone de 4,40 $. Voir au bas du graphique l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD). Notez que la posture du MACD se rapproche des postures de l'indicateur qui ont été observées en 2015 et 2019. C'est un indice précoce que ce dernier rallye pourrait approcher de son apogée le plus tôt possible. Une fois que la ligne bleue du MACD commence à baisser sur le graphique hebdomadaire, ce serait un indice solide que le marché du maïs a atteint un sommet.

Soja

Le marché à terme du soja a connu une forte hausse des prix qui a commencé fin avril. Le prochain objectif de prix haussier pour les taureaux puissants pousse les prix au plus haut de 2016 de 12,08 $ 1/2, base à terme à proximité. Alors que la forte tendance à la hausse des prix est actuellement fermement en place sur le graphique hebdomadaire, notez que l'indice de force relative (RSI) est passé en territoire de surachat (au-dessus de 70,0). La dernière fois que le RSI était si élevé, sur le graphique hebdomadaire, était l'été 2016, lorsque le marché du soja a atteint un sommet majeur.

Plat à base de soja

Le marché à terme des repas a crié à la hausse ces dernières semaines, après avoir joué un peu de rattrapage au rallye dans le soja. Comme le soja, Les contrats à terme sur les repas sont bien en territoire de surachat, comme le montre le RSI sur le graphique hebdomadaire. Le RSI s'est récemment rapproché du sommet de l'indicateur en 2016 et s'est renversé, ce qui suggère qu'un sommet du marché est à portée de main, tout comme cela s'est produit en 2016.

L'huile de soja

N'oubliez pas que les graphiques à plus long terme montrent des mouvements de prix à forte tendance gravitant vers des hauts et des bas historiques. Il semble certainement que les contrats à terme sur l'huile de soja à proximité gravitent vers le sommet de 38,11 cents en 2016, qui est une résistance technique rigide à long terme qui pourrait arrêter le rallye.

Blé SRW

Les prix à terme du blé rouge d'hiver doux sont dans une tendance haussière à plus long terme, comme le montre le graphique de continuation hebdomadaire pour les contrats à terme à proximité, et il y a quelques semaines à peine, il a atteint un sommet sur plusieurs années. Les taureaux sont forts et le recul par rapport au plus haut observé en octobre n'est jusqu'à présent qu'une correction à la baisse dans la tendance haussière dominante. Cependant, voir que l'indicateur MACD a vu sa ligne bleue commencer à rouler depuis sa tendance haussière, ce qui est un signal d'alerte que les taureaux du marché du blé sont épuisés. Notez que les fois précédentes sur le graphique lorsque la ligne bleue MACD a commencé à se retourner à des niveaux aussi élevés étaient proches des pics de prix en 2017, 2018 et 2019.

Blé HRW

Le graphique hebdomadaire des contrats à terme sur le blé de force rouge d'hiver est également dans une forte tendance à la hausse des prix, mais l'indicateur RSI est passé au-dessus de 70,00 (surachat) et a baissé, c'est ce qui s'est passé lorsque le marché a dépassé 2017 et 2018.

Coton

Les haussiers du marché à terme du coton restent sous contrôle technique ferme alors que les prix grimpent jusqu'à une ligne de tendance haussière vue sur le graphique hebdomadaire. Le prochain objectif de prix haussier des taureaux est de combler un écart de prix à la baisse créé sur le graphique hebdomadaire en mai 2019. Une baisse des prix en dessous du support solide du graphique dans la zone des 66,50 cents mettrait en péril le marché haussier.

Bovins vivants

Voyez sur le graphique hebdomadaire des contrats à terme sur les bovins vivants que les prix ont fortement rebondi par rapport au creux de 2020. Datant de 2016, chaque fois que le marché à terme des bovins vivants a commencé à se redresser à partir d'un niveau de prix inférieur à 100,00 $, les prix ont atteint au moins 127 $ et ont atteint 139 $. Les probabilités techniques suggèrent que le marché des bovins vivants a beaucoup plus de marge de manœuvre pour évoluer à la hausse dans les semaines et les mois à venir.

Bovins d'engraissement

Le marché à terme des bovins d'engraissement a fortement rebondi par rapport au creux de 2020, mais la tendance à la hausse des prix s'est arrêtée, comme on le voit sur le graphique hebdomadaire. Il faudra un mouvement des prix à terme des bovins d'engraissement à proximité au-dessus de la résistance graphique à plus long terme à 150,00 $ pour lancer une solide course haussière. Si les contrats à terme sur les gros bovins continuent de grimper, au milieu de son graphique plus haussier, alors les contrats à terme feeder sont susceptibles de suivre dans une certaine mesure.

Porcs maigres

Le graphique de continuation hebdomadaire des contrats à terme sur le porc maigre à proximité est un peu bâclé, et ça a toujours été le cas. Raison :Les grands écarts de prix dans les contrats à terme qui sont un phénomène régulier. Toujours, on peut glaner des indices en regardant le graphique hebdomadaire. La position actuelle du graphique hebdomadaire des contrats à terme sur le porc maigre suggère des échanges irréguliers et latéraux dans les semaines à venir, entre les lignes de support et de résistance vues sur le graphique.

Pleins feux sur l'éducation :le MACD défini

L'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est devenu ces dernières années l'un des indicateurs techniques générés par ordinateur les plus populaires.

Le MACD, développé par Gérald Appel, est à la fois un suiveur de tendance et un indicateur de dynamique du marché (un oscillateur). Le MACD est la différence entre une moyenne mobile exponentielle rapide et une moyenne mobile exponentielle lente. Une moyenne mobile exponentielle est une moyenne mobile pondérée qui attribue généralement un poids plus important à l'action des prix plus récente.

Le nom « Divergence de convergence moyenne mobile » provient du fait que la moyenne mobile exponentielle rapide converge continuellement vers ou s'éloigne de la moyenne mobile exponentielle lente. Un tiers, la moyenne mobile exponentielle en pointillés du MACD (le "déclencheur" ou la ligne de signal) est ensuite tracée au-dessus du MACD.

Paramètres:

Mov1 : la période de temps pour la première moyenne mobile exponentielle. La valeur par défaut est généralement 12, se référant à 12 barres de n'importe quelle période de temps tracée sur le graphique. (C'est la moyenne mobile rapide.)

Mov2 :La période de temps pour la moyenne mobile exponentielle soustraite. La valeur par défaut est généralement 26, se référant à 26 barres. (C'est la moyenne mobile lente.)

Déclencheur :La période de 9 barres pour la ligne de signal représentant une moyenne mobile exponentielle supplémentaire.

L'étude MACD peut être interprétée comme n'importe quelle autre analyse de suivi de tendance :une ligne qui en croise une autre indique un signal d'achat ou de vente. Lorsque le MACD passe au-dessus de la ligne de signal, une tendance haussière peut s'amorcer, suggérer un achat. Inversement, le croisement sous la ligne de signal peut indiquer une tendance baissière et un signal de vente. Les signaux croisés sont plus fiables lorsqu'ils sont appliqués aux graphiques hebdomadaires, bien que cet indicateur puisse être appliqué aux graphiques quotidiens pour le trading à court terme.

Le MACD peut signaler des tendances de surachat et de survente, s'il est analysé comme un oscillateur qui fluctue au-dessus et au-dessous d'une ligne zéro. Le marché est survendu (signal d'achat) lorsque les deux lignes sont en dessous de zéro, et il est suracheté (signal de vente) lorsque les deux lignes sont au-dessus de la ligne zéro.

Le MACD peut également aider à identifier les divergences entre l'indicateur et l'activité des prix, ce qui peut signaler des inversions de tendance ou une tendance à la perte de vitesse. Une divergence baissière se produit lorsque le MACD atteint de nouveaux plus bas alors que les prix n'atteignent pas de nouveaux plus bas. Cela peut être un signe avant-coureur d'une tendance à la baisse qui perd de son élan. Une divergence haussière se produit lorsque le MACD atteint de nouveaux sommets alors que les prix n'atteignent pas de nouveaux sommets. Ces deux signaux sont plus graves lorsqu'ils surviennent à des niveaux de surachat/survente relativement. Les graphiques hebdomadaires sont plus fiables que quotidiens pour l'analyse des divergences avec l'indicateur MACD.

Pour plus de détails sur le MACD, Appel a un livre imprimé, intitulé :« La méthode de négociation de la convergence et de la divergence de la moyenne mobile ».

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