Nous vivons dans une ère avancée au rythme effréné où le monde embrasse la suprématie technique dans l'agriculture et les domaines associés. Malheureusement, les petits agriculteurs n'ont pas encore vu la meilleure moitié du spectre. Cela est principalement dû à leur utilisation de pratiques agricoles traditionnelles séculaires, couplées aux risques imposés par le changement climatique et au manque de soutien financier.
Indéniablement, un prêt agricole est impératif pour que les agriculteurs obtiennent un rendement fructueux. Il leur permet d'investir dans les terres agricoles et de les entretenir, d'acheter des intrants de haute qualité, tels que des semences et des produits agrochimiques, d'allouer des fonds pour acquérir des outils et des machines agricoles, etc. Il est tout aussi important de se prévaloir de l'assurance-récolte pour assurer une protection financière en cas de mauvaise récolte.
En tant que tels, les prêts agricoles sont maintenant plus essentiels que jamais. Même les gouvernements du monde entier encouragent les banques à offrir des options de crédit adéquates aux agriculteurs. Dans cette perspective, examinons les nombreuses avancées dans le domaine des prêts agricoles et comment la technologie peut aider à surmonter les obstacles.
Le paysage indien des prêts agricoles
L'agriculture et ses secteurs alliés combinés contribuent à environ 368 milliards de dollars à l'économie, et oui, il est prêt pour une perturbation totale basée sur la technologie. Voici quelques-uns des facteurs saillants associés à ce domaine, qui établissent davantage pourquoi le prêt agricole technologique est le besoin de l'heure :
- Près de 55 % de la population indienne dépend des secteurs agricoles et connexes.
- Les mêmes secteurs contribuent pour environ 16 % à l'économie.
- En outre, le budget provisoire alloué à ces secteurs, en 2019-2020, était de 21 milliards de dollars américains.
D'un autre côté, seuls 30 % environ des agriculteurs peuvent emprunter auprès des banques commerciales et d'autres institutions de prêt formelles. En outre, 50% des agriculteurs marginaux et petits sont incapables d'emprunter à aucune source. De plus, fait intéressant, 168 milliards USD de crédit agricole ont été fournis par les banques au cours de l'exercice 2018-2019. Cependant, seuls 50 % du crédit étaient mis à la disposition des grands et moyens agriculteurs.
Ces informations se traduisent par le fait que les banques sont réticentes à offrir des options de crédit aux petits agriculteurs marginaux, principalement pour les raisons suivantes :
- Mauvais accès et difficulté à atteindre les zones reculées
- Environnement politique imprévisible
- Informations limitées
- Le risque élevé de défaut perçu en raison de la nature imprévisible du secteur
- Le coût exorbitant de l'entretien et de l'acquisition pour les petits agriculteurs marginaux ou SMF
Les défis du crédit agricole seront explorés en détail dans les sections suivantes, en plus de comprendre comment la technologie peut aider à surmonter ces problèmes et à accélérer le décaissement des prêts agricoles pour les petits agriculteurs [passer à la section].
Qu'est-ce que tout le buzz concernant les prêts aux secteurs prioritaires (PSL) ?
Les secteurs prioritaires sont ceux prédéterminés par le gouvernement indien et la Reserve Bank of India (RBI) pour une aide financière prioritaire. Ces secteurs comprennent des activités d'importance nationale et sont prioritaires pour le développement. Ils sont essentiels pour répondre aux besoins fondamentaux de la population du pays, et un manque de crédit en temps opportun pourrait entraîner de lourdes pertes pour les participants de ce secteur dans certains cas.
En bref, les prêts aux secteurs prioritaires sont destinés aux secteurs méritants mais défavorisés de l'économie au lieu de soutenir uniquement les secteurs rentables.
Quel était le besoin de prêt aux secteurs prioritaires ?
Au début de la période qui a suivi l'indépendance, l'agriculture avait un besoin urgent d'aide financière. Bien qu'il s'agisse du secteur primaire de l'économie, les banques n'étaient pas disposées à accorder des crédits en raison de plusieurs facteurs. De plus, avec l'avènement de la révolution verte, les agriculteurs et les sociétés coopératives ont eu besoin de crédits supplémentaires, que la State Bank of India n'a pas réussi à obtenir.
Une série d'événements commençant en juillet 1966 a ouvert la voie au concept de prêt dirigé, ou prêt au secteur prioritaire tel qu'il est connu aujourd'hui. Au fil des ans, la RBI a apporté plusieurs changements aux prêts aux secteurs prioritaires, ajoutant d'autres secteurs et modifiant la portée des objectifs et sous-objectifs applicables aux différents groupes bancaires.
Le régime PSL peut également être considéré comme un prérequis paradigmatique pour s'emparer de l'efficacité allocationnelle dans l'économie.
Quelle est la philosophie de base de PSL ?
Le régime PSL s'articule autour de la compréhension que le flux de crédit vers les secteurs en difficulté, qui sont également solvables et viables, peut ne pas être opportun et adéquat en raison de cette dispense spéciale. L'initiative se concentre également sur les fractions les plus faibles de la société et les segments de l'économie qui promettent un potentiel d'emploi plus élevé et, par conséquent, une réduction de la pauvreté.
En conséquence, le changement des priorités nationales pour prêter aux économies vulnérables a augmenté l'employabilité, créé des infrastructures de base et amélioré leur compétitivité, créant ainsi plus d'emplois.
PSL n'est pas une responsabilité sociale d'entreprise. Au lieu de cela, il s'agit d'une opération commerciale standard pour les banques. Le régime PSL encourage également les banques à développer de multiples structures créatives, des produits et les nombreux processus qui peuvent rationaliser le crédit à ces secteurs financièrement handicapés. L'idée est de prêter directement aux agriculteurs et autres bénéficiaires éligibles et d'éviter de rediriger ces prêts agricoles par des intermédiaires.
Par conséquent, PSL élève le secteur le plus faible, ce que les forces du marché échouent souvent à faire. Les prêts dirigés via PSL permettent aux banques commerciales d'engendrer des rendements sociaux élevés ainsi que des bénéfices. En développant les investissements dans les secteurs stratégiques, PSL favorise davantage l'équité sociale, facilite l'augmentation de l'emploi et contribue au développement économique des régions les moins développées et des couches vulnérables de la société. En outre, cela contribue à réduire la dépendance de catégories spécifiques d'emprunteurs vis-à-vis des prêteurs informels qui pratiquent des taux d'intérêt élevés.
L'agriculture, les petites industries et le travail indépendant sont les secteurs qui ont initialement bénéficié des prêts dirigés. En 2016, RBI a mis à jour ses catégories sous PSL pour inclure les huit suivantes :
- Agriculture
- MPME (micro, petites et moyennes entreprises)
- Crédit à l'exportation
- Logement
- Prêt d'études
- Énergie renouvelable
- Infrastructures sociales
- Autres
Notamment, le crédit agricole représente à lui seul environ 18 % de l'objectif PSL et comprend 8 % pour les petits et moyens agriculteurs.
La cible agricole de PSL comprend les objectifs suivants :
- Les banques nationales doivent veiller à ce que le pourcentage global de prêts aux agriculteurs issus de milieux non commerciaux ne tombe pas en dessous de la moyenne à l'échelle du système des trois dernières années.
- En outre, ils doivent s'efforcer d'assurer 13,5 % du crédit bancaire net ajusté (ANBC) aux bénéficiaires qui faisaient auparavant partie du secteur agricole direct.
Catégories d'options de prêt PSL dans l'agriculture
Les options de prêt de PSL au secteur agricole comprennent :
- Infrastructures agricoles
- Activités auxiliaires
- Crédit agricole, y compris les crédits à court, moyen et long terme aux agriculteurs
Certaines des options de prêt agricole sont répertoriées ci-dessous :
- Prêts aux agriculteurs individuels et aux entreprises individuelles directement engagés dans des activités agricoles et connexes, y compris la pêche, la laiterie, l'élevage, la sériciculture, l'apiculture et la volaille ;
- Prêts aux agriculteurs gérant des plantations traditionnelles ou non traditionnelles, l'horticulture et des activités connexes ;
- Prêts à moyen et long terme aux agriculteurs pour l'irrigation, le financement de l'achat de machines et d'outils agricoles et les prêts de développement pour les activités connexes ;
- Prêts aux agriculteurs dans le cadre du programme KCC (Kisan Credit Card) ;
- Prêts aux agriculteurs en difficulté qui sont endettés auprès de prêteurs non institutionnels ;
- Prêts pour l'aménagement des bassins versants et la conservation des sols ;
- Prêts pour la culture de tissus végétaux, la production de semences, l'agro-biotechnologie, facilitant la production de bio-pesticides, de bio-engrais et de vermicompostage ; et,
- Prêts pour faciliter la construction d'installations de stockage (telles que des entrepôts, des marchés et des silos) et des unités de stockage frigorifique ou des chaînes de stockage frigorifique spécifiquement développées pour stocker les produits agricoles.
Il est donc clair que l'option de prêt au secteur prioritaire peut faire des merveilles pour les agriculteurs en difficulté économique. Cependant, la résolution des défis existants dans l'agtech est incomplète sans l'incorporation de la technologie.
Défis des prêts aux secteurs prioritaires
L'un des problèmes avec PSL est qu'il impose une pression économique sur les banques commerciales. Les agriculteurs sont sujets à des pertes fréquentes en raison des fluctuations des prix du marché, des événements météorologiques extrêmes ou des pertes de récoltes dues aux infestations de ravageurs et aux maladies. Lorsque leurs paiements sont retardés ou manqués, les banques classent le prêt ou l'actif comme NPA (actifs non performants) puisqu'ils cessent de fournir tout retour à la banque.
Les NPA imposent un fardeau financier à ces établissements de crédit de la manière suivante. Étant donné que la RBI oblige les banques à allouer des crédits PSL à des secteurs caractérisés par un nombre relativement élevé de défauts de paiement, un ratio NPA plus élevé peut signaler aux régulateurs que la santé financière de la banque est en péril. Les banques seront alors obligées de mettre de côté des capitaux pour tenir compte de la valeur des actifs perdus en raison de ces NPA, ce qui ronge invariablement la rentabilité de la banque.
PSL implique également d'autres coûts directs pour les établissements de crédit. L'un d'entre eux est le coût de transaction, comprenant les salaires, les traitements, l'impression, l'électricité, le loyer et la connectivité, en plus de l'assurance, du transport de l'argent, des frais généraux et de l'amortissement, entre autres. Dans PSL, en particulier pour le secteur agricole, les prêts sont de faible valeur et de volume élevé, augmentant ainsi les coûts de transaction autant de fois.
En outre, la nature subventionnée des prêts des secteurs prioritaires, ainsi que leur taux d'intérêt déjà bas, obligent les banques à payer des taux d'intérêt plus bas sur les dépôts des particuliers. Ainsi, cela rend les options d'investissement moins attrayantes pour les gens et a finalement un impact sur les banques.
Agtechs en Inde :création d'une plate-forme pour les agro-fintechs
Le paysage agtech en évolution de l'Inde est fertile, se développant en un incubateur pour les start-ups de haute qualité, captant ainsi de plus en plus l'intérêt des investisseurs. Avec plusieurs émergences seulement au cours des cinq dernières années, l'Inde occupe la deuxième position mondiale pour le nombre de fournisseurs de services agtech que nous avons dans le pays.
Si vous jetez un regard plus large sur l'ensemble de la chaîne de valeur agricole, il existe des opportunités pour la fintech à presque toutes les étapes où l'agtech est impliquée. Voici un aperçu de certains d'entre eux.
- Gestion agricole et analyse de données :Cela inclut la télédétection, les drones, les capteurs et l'IoT, la modélisation prédictive, la traçabilité et la surveillance des cultures. Les Fintechs peuvent tirer parti de l'intelligence en temps quasi réel pour prendre des décisions de prêt basées sur des données tout en minimisant les risques. L'intégration des agriculteurs et la surveillance à distance sur une application numérique, le crédit lié aux intrants et la notation du crédit ne sont que quelques exemples.
- Gestion du bétail :Tout comme pour la production agricole, les applications numériques et les données alternatives permettent des vérifications d'identité plus faciles, un traitement plus rapide des prêts et une vérification et des renouvellements KCC (Kisan Credit Card) sans effort, entre autres.
- Marchés des produits agricoles : Ils incluent l'agrégation de la demande, kirana ou les magasins généraux, le commerce moderne et l'approvisionnement auprès des agriculteurs et des OPA. Là où les solutions agtech aident à la gestion des stocks et de la chaîne d'approvisionnement, les institutions financières peuvent bénéficier des données actuelles et historiques pour mieux prêter, comme dans le cas du financement d'entrepôt.
- Nouvelle agriculture : La montée en puissance de nouveaux concepts agricoles tels que l'agriculture en tant que service, le matériel, l'agriculture verticale et la culture hydroponique permettent aux producteurs et aux institutions financières d'explorer la possibilité d'étendre leur activité et d'augmenter leur rentabilité.
- Marchés des intrants agricoles : Cela comprend la livraison de produits d'intrants agricoles et de solutions à valeur ajoutée pour le marketing, la logistique, la distribution et le crédit dans l'industrie des intrants agricoles. .
Avec tant de points positifs dans le secteur agricole associés à un financement suffisant, quels sont les obstacles persistants à l'octroi de prêts agricoles aux petits et moyens agriculteurs ?
Défis les plus importants en matière de prêts agricoles
Malgré tous les points positifs, il reste encore plusieurs défis à relever pour faire avancer les prêts aux cultures. Et ces défis comportent plusieurs niveaux :
- Accès limité ou inexactitude des données agricoles
- Pertes imprévisibles dues aux conditions météorologiques, aux ravageurs et aux maladies
- Indisponibilité des cotes de crédit
- High cost of operations
- Inefficiency in underwriting &monitoring
- High NPA Ratios
- Fraudulent paperwork to get the loans approved
Let us explore these in more detail now.
Challenge 1:Limited Access to or Inaccuracy of Agri-Data
Governments, banks, and fintech providers alike face challenges in accessing the agri-data of smallholder farmers. Besides, small or marginal farmers applying for loans often do not have the necessary documents to submit as proof, making it difficult for banks to validate the details they provide.
Technology helps ease such hurdles by delivering alternate agri-data that banks can use to appraise loan applications. It makes credit availability more accessible and convenient for small and medium farmers.
Challenge 2:Unpredictable Losses Due to Weather, Pests &Diseases
Farmers incur losses due to unpredictable factors that include extreme weather events, pest infestations, and crop diseases. Crop losses result in a low yield and not enough profits to allow timely loan repayment.
On the one hand, agtech solutions can warn producers of unfavorable conditions, enabling them to limit damage to their crops. On the other hand, banks can remotely monitor these farm plots and provide remedial advice to increase crop productivity and ensure a successful harvest.
Challenge 3:Unavailability of Credit Scores
Agriculture is a predominant occupation in rural areas, where farmers do not have adequate and timely access to financial services and have poor financial literacy. Most farmers do not have a bank account. Those who do have one do not fully use them. Without transactional records, banks have to rely on information self-reported by farmers, which may not be enough or accurate for credit scoring or to determine their repayment capacity.
Challenge 4:High Cost of Operations
As mentioned earlier, banks need to consider the transaction cost of delivering the credit to the borrower. Chief among them is sustaining a team of loan officers who visit farms to record information from farmers, either on paper or digitally. They then take this information to the bank for further evaluation and loan processing. This process places a heavy demand on the resources required for manual data collection and the time to collect, retrieve, and process the information. Additionally, bank officials will have to visit farmers to collect loan repayments, and with a lack of clarity on harvest windows, they may have to make multiple visits.
Challenge 5:Inefficiency in Underwriting &Monitoring
When banks underwrite loans, they assess whether or not the applicant meets eligibility criteria and the risk of lending money to them. Their income, credit score, and current debt and liabilities are crucial factors to consider during the process. Without adequate data or documents of proof, this becomes a tedious, drawn-out task.
Challenge 6:High NPA Ratios
As per the Financial Stability Report, December 2021 , the gross NPA ratio of scheduled commercial banks for the agriculture sector was at 10.2% as of September 2021 (20% of the total GNPA in that period), a marginal increase from 9.8% in March the same year. One of the reasons for the high number of bad loans is that as banks try aggressively to meet the PSL target for the sector, the quality of loans takes a hit. Other concerns include willful default by the borrowers, misuse of funds, inefficiency of small farm operators, ignorance of beneficiaries regarding the terms and conditions or added benefits, lack of knowledge about scientific farming practices, low marketing skills, and low equity position of farmers.
In addition, crop failures due to droughts and heavy or delayed monsoons and not receiving insurance claim settlements to compensate for lost harvests, along with government policies of loan waivers, affected repayments, too. The supply disruptions caused by the COVID-19 pandemic in the sector further weakened the debt repayment capacity of farmers.
Challenge 7:Fraudulent Paperwork to Get the Loans Approved
From time to time, borrowers forged proposals based on bogus documents to avail crop loans intended for farmers. Without proper KYC verification, these loans amounting to several hundred crores are misused by the errant borrowers for non-agricultural purposes, instead of enabling farmers to purchase seeds, fertilizers, manure, machinery, tractors, pumps, harvesting, and transport crops.
Therefore, it is evident that there exists a striking gap between agriculture loan provisions and the availability of the same to the farmer.
So, is there a solution?
How Can Technology Help Overcome the Challenges in Agri-Lending?
Technology can play a tremendous role in simplifying and streamlining the otherwise unstructured process of agri-lending, wherein both the beneficiaries and the financial institutions can leverage collaborative growth. One of the pioneers in this field, Cropin, has facilitated the synergetic participation of all the primary stakeholders in a centralized and unique SaaS-based platform.
Advanced and powerful technologies such as AI/ML, deep learning, big data analytics, and satellite monitoring power this platform. Cropin offers end-to-end assistance to digitize operations for insurance companies and banks. In turn, this will help leverage alternative agri-data to drive predictability, thereby streamlining processes and making them smoother for financial institutions. Such digitization also brings down the cost of human efforts to ensure the completion of tasks on time.
Two of such revolutionary products from the house of Cropin are:
Ferme intelligente :It is a Web- and mobile-application-based digital farm management solution that helps field sales executives and loan officers to create digital records of farm and farmer information. Integrating this ground-level intelligence into a safe and secure cloud platform makes it easy for bank officials to review it almost immediately. They no longer have to wait hours together for the field staff to submit the forms physically post their field visits.
SmartRisk :It is an AI- and ML-powered platform that helps banks monitor farm plots remotely to track their performance. Further, this SaaS solution helps lending institutions to validate the information provided by farmers and compare it with available predictive and historical insights. SmartRisk also enables the institutions to identify areas under cultivation to help expand their business to previously unexplored regions. The data used by the platform to provide actionable insights are from multiple sources, such as satellite imagery and weather forecasts.
Agri-lending comes with its unique challenges. However, it is not impossible to resolve these either. With technology and agtech revolutionaries like Cropin, the journey becomes significantly easier.
How can lending institutions build a scalable &data-driven farm asset management system for priority sector lending?
