Les agriculteurs qui traversent une période financière difficile, besoin d'une alternative à l'aide au prêt, et ont été refusés par leurs banquiers habituels devraient savoir qu'il y a de l'aide en 2020.
Il existe de nombreuses preuves que les agriculteurs des États-Unis souffrent de plusieurs années de bas prix des matières premières. Le revenu agricole net a été pratiquement réduit de moitié par rapport à son sommet de 2012.
De septembre 2018 à septembre 2019, Les faillites agricoles du chapitre 12 aux États-Unis ont bondi de 24%. Rien que dans le Midwest, les faillites agricoles (255 dépôts) ont augmenté de 13% d'une année sur l'autre, selon les données des tribunaux américains.
Service de la dette
Paul Ericson, président/PDG de Conterra Ag Capital, gère une opération qui sert de fournisseur de services de prêt et d'émetteur de prêt. Ils sont à l'origine de prêts de +/- 400 millions de dollars par an pour différents fonds d'investissement.
En travaillant pour le Crédit Agricole, Erickson a vu les prêts arriver et présenter plus de risques que le crédit agricole n'en tolérait, Donc, les prêts ont été refusés.
« J'ai toujours pensé qu'il devait y avoir une meilleure façon de souscrire des prêts et d'évaluer le risque des prêts, ", dit Erickson.
Par conséquent, Conterra Ag Capital, la société Erickson fondée en 2014, a apporté de manière créative à l'agriculture des capitaux provenant de diverses sources. Conterra a fait appel à des compagnies d'assurance, Fermier Mac, et trois sociétés ont créé des fonds utilisant des fonds propres institutionnels (hedge funds, dotations universitaires, et family office) pour investir dans des prêts immobiliers qui ont subi des tensions.
Même avec équité, ces prêts en stress seraient considérés comme un actif critiqué au bilan d'une banque, obligeant souvent la banque à travailler pour retirer le prêt de son bilan. "Donc, nous travaillerons à restructurer ces prêts. Nous prendrons des dettes amortissables à court terme, le rouler sur l'immobilier, faire deux ans d'intérêt seulement, et réhabiliter la situation de cet emprunteur, ", dit Erickson.
Être sûr, les banques et les emprunteurs individuels contactent directement Conterra pour obtenir de l'aide.
Conterra a des gestionnaires de risques dans tout le pays. Et il a eu beaucoup de succès avec ce programme.
Erickson ne voit pas de pénurie de capitaux qui veulent entrer dans le secteur des prêts agricoles.
En général, Conterra propose des financements immobiliers aux producteurs et aux agro-industries à des taux très attractifs avec des maturités courtes ou longues. Le programme de prêt transitoire de Conterra gère les prêts qui doivent être restructurés avec des taux d'intérêt uniquement compris entre 7,5 % et 9,0 %.
« Parce que la plupart de nos prêts de type alternatif ne portent que des intérêts, c'est comme une dette amortissable à 5%, d'un point de vue trésorerie, ", dit Erickson.
Il convient de souligner que l'un des principaux problèmes de l'agriculture n'est pas l'équité, mais la liquidité, en raison de la baisse des prix des matières premières et du fonds de roulement.
"Donc, en conséquence, avec chaque prêt que nous faisons, l'effet net est que nous réduisons leurs exigences de service de la dette, même si le taux d'intérêt est plus élevé. Nous sommes prêts à prendre le risque d'un prêt sans intérêt, compter sur les capitaux propres et les garanties de l'emprunteur, et l'assumer pendant deux à trois ans, ", dit Erickson.
Erickson a ajouté, « Nous avons de nombreux exemples d'emprunteurs qui contractent un prêt pendant deux ans et après la première année, les choses semblent suffisamment bonnes pour que nous les refinancerons dans nos programmes de prêt traditionnels aux taux du marché. Souvent à un taux inférieur à 4 % ou 5 %.
LIRE LA SUITE: 20 stratégies que les agriculteurs peuvent utiliser en 2020
Stratégies 2020
Erickson dit à ses clients agriculteurs qu'ils peuvent suivre cinq étapes en 2020 pour devenir un candidat plus qualifié pour les prêts traditionnels.
Dette immobilière immobilisée :
Depuis quelques années, la bonne décision a été d'avoir vos prêts à des taux à court terme, il dit. Mais, à l'heure actuelle, les taux d'intérêt à long terme sont vraiment bon marché.
« Qui sait ce qui va se passer dans six mois. Je suis un grand partisan de faire en sorte que les producteurs bloquent une partie de leur dette immobilière sur plus de trois ans. Nous pouvons aller jusqu'au bout pour un prêt fixe de 30 ans. Vous pouvez vous verrouiller sur une durée de 15 ans fixe inférieure à 4%. Si vous êtes pris dans une hausse rapide des taux d'intérêt, ce sera douloureux, ", dit Erickson.
Connaître le coût par acre :
Les producteurs doivent connaître le coût par acre, qui comprend les coûts d'équipement et d'endettement, il dit. "Et, ils doivent essayer de réduire ce coût par acre. Les loyers ont été renégociés, mais plus d'attention est nécessaire sur la dépense par acre. Sur la base de nos données, vous seriez étonné de voir combien de dépenses par acre certains de ces agriculteurs en difficulté supportent par rapport aux agriculteurs qui réussissent, ", dit Erickson.
Commercialisation des céréales :
De nombreux agriculteurs-clients de Conterra Ag Capital peuvent gagner de l'argent avec le prix du maïs de 4,00 $ le boisseau, il dit.
« Le marché à terme a atteint 4,70 $ cette année, et quelle que soit la manière dont les agriculteurs peuvent le faire ; haie, ventes à terme, etc., ils doivent être au top de leurs plans marketing. Il y aura des opportunités en 2020. Espérons que, les prix du soja explosent, et rester au top du marketing est aussi important que tout, ", dit Erickson.
Connaissez vos finances :
L'un des plus gros problèmes qu'Erickson traite, concernant les agriculteurs à la recherche d'une aide financière, est de mauvais dossiers financiers.
« Entrer dans notre bureau avec une boîte à chaussures pleine de reçus et de déclarations de revenus qui ne le coupe pas, ", dit Erickson.
Il ajouta, « Si nous avions deux comme des emprunteurs côte à côte, en termes de rentabilité, et l'un avait des états financiers bien construits, ils connaissaient leurs numéros et l'autre candidat pas, Je prendrais le premier à chaque fois.
Erickson conseille aux agriculteurs de travailler avec un cabinet comptable, et produire un bilan de fin d'année.
« Regardez vos projections et vos flux de trésorerie. En tant que propriétaire d'entreprise, moi même, Je ne sais pas comment les gens fonctionnent sans ces documents. Donc, cela aide lorsque vous rencontrez des problèmes financiers pour savoir quels leviers vous pouvez utiliser pour améliorer votre situation. Attendre des prix plus élevés n'est pas un bon plan financier, " il dit.
Ajouter de la valeur aux cultures
Dans une partie de leur entreprise, si les agriculteurs peuvent se diversifier d'une manière ou d'une autre, cela aide à mieux surmonter ce type de baisse des prix que la simple culture de maïs et de soja.
« Nous avons vu des clients qui ne cultivent que du maïs et du soja, et leur seul moyen de sortir des ennuis financiers est de vendre des biens immobiliers. Il est si important pour les agriculteurs de réfléchir. Ne vole pas par le siège de ton pantalon, ", dit Erickson.
