La plupart d'entre nous ont déjà fait affaire avec nos coopératives de crédit agricole locales. Nous savons qu'ils fonctionnent un peu comme une banque spécialisée dans les prêts agricoles, mais comprenons-nous vraiment le système du Crédit Agricole ?
Afin de comprendre exactement comment cela fonctionne, J'ai récemment parlé avec Todd Van Hoose, le PDG du Conseil du crédit agricole.
Le Conseil du Crédit Agricole, dont le siège est à Washington, D.C., est l'association commerciale nationale pour le système de crédit agricole. Il représente le système en faisant du lobbying devant le Congrès, le pouvoir exécutif, et diverses législatures d'État. M. Van Hoose a gracieusement répondu à mes nombreuses questions sur le système de crédit agricole.
Tout d'abord, Le crédit agricole a été créé en 1916 par le congrès dans le but de fournir une source fiable de crédit aux agriculteurs et aux éleveurs. Au niveau de la vente au détail, il existe 68 Associations de Crédit Agricole (ACA), qui peuvent collectivement prêter de l'argent dans n'importe quel comté des États-Unis. Ce sont techniquement des coopératives détenues par les emprunteurs. C'est pourquoi vous devez acheter des actions dans un ACA lorsque vous établissez une relation d'emprunt avec l'un d'entre eux. Différents groupes d'ACA possèdent quatre banques de crédit agricole, qui fournissent un financement de prêt pour les ACA qui en sont propriétaires. Chaque banque couvre une région particulière des États-Unis, qui se décompose à peu près comme le sud-est, le Midwest, Texas, et l'Occident.
Il existe même un niveau supérieur aux quatre banques régionales appelées Federal Farm Credit Banks Funding Corporation (FFCBFC). La FFCBFC intervient sur les marchés financiers et émet des obligations et des billets aux taux d'intérêt du marché afin de fournir des fonds aux quatre banques de crédit agricole. C'est la piste de l'argent du point de vue du financement.
Si une banque de crédit agricole affiche un bénéfice, elle verse des ristournes à ses propriétaires d'ACA. Si les ACA sont bénéficiaires, ils versent des ristournes à leurs clients/propriétaires. Par conséquent, lorsque vous êtes emprunteur ACA, même si vous payez des intérêts sur vos prêts agricoles, vous pouvez gagner un peu d'argent grâce aux ristournes.
Donc, quels types de prêts font les ACA ? Selon M. Van Hoose, leurs six secteurs d'activité se répartissent actuellement comme suit : les prêts hypothécaires aux entreprises agricoles, 46 % ; financement d'exploitation, 20 % ; prêts agro-alimentaires, 17 % ; infrastructures rurales, 11 % ; prêts immobiliers ruraux, 4 % ; et le financement des exportations agricoles, 2%. Il a dit, « Nous détenons environ 40 % du marché global des prêts agricoles. »
Apparemment, un avantage qu'ils ont sur les banques locales est de détenir des prêts à long terme, ce qui leur donne la possibilité de fixer les taux d'intérêt pendant 30 ans. Les banques locales ont tendance à limiter les conditions à taux fixe sur les prêts agricoles à 10 ans ou moins.
J'ai demandé à Todd ce qu'il pensait de l'état des prêts agricoles aujourd'hui. Il a répondu, « Nous constatons une augmentation du stress dans les bilans agricoles. » (Pas surprenant.) J'ai également demandé quand il pensait que les bénéfices agricoles pourraient augmenter. Todd a dit, « Nous examinons les projections de l'USDA, et nous voyons cette année s'améliorer un peu pour la plupart des agriculteurs. »
Je lui ai demandé si des changements étaient en cours pour le système de crédit agricole. Il a dit qu'ils se penchaient sérieusement sur la technologie et sur la façon d'être plus efficace. Ce n'est pas différent de ce que font les agriculteurs qu'ils servent, également. Il y a des milliers d'agents de crédit agricole à travers le pays, et ils ont tout intérêt à aider les agriculteurs à rester en affaires et à trouver la rentabilité.
Lorsque j'ai interrogé M. Van Hoose sur la différence entre les banques locales et les ACA, il a dit, « La différence fondamentale est que nous sommes axés sur la mission. Nous essayons de donner de l'espace et du temps aux agriculteurs pour qu'ils s'attaquent à cette nouvelle réalité. »
