Comment les agriculteurs peuvent faire face à moins d'argent

Le crédit pour l'agriculture dans l'Iowa se resserre, et la situation devrait empirer.

L'année dernière, les prêteurs agricoles ont passé un certain temps à régler leurs dettes et à mettre en place des échéanciers de remboursement. Et, pour éviter de faire peur ici, les efforts déployés l'hiver dernier par les banquiers pour atténuer le coup porté à la dette qui n'a pas pu être payée sont considérés comme le deuxième hiver de ces mesures.

Un problème majeur est que certains agriculteurs ont épuisé leur fonds de roulement. Quand cela arrive, il n'y a pas d'argent pour opérer. Au cours des deux dernières saisons de récolte, de meilleurs rendements ont maintenu le fonds de roulement de nombreux agriculteurs hors de l'eau, mais il n'y a pas eu d'amélioration de ce fonds de roulement.

John Jensen, conseiller financier agricole, Extension de l'université d'État de l'Iowa, est chargé d'aider les agriculteurs à trouver un moyen de sortir du marasme financier dans lequel ils pourraient se trouver. Il dit que les réunions qui se tiennent actuellement entre les agriculteurs et leurs banquiers constatent que certains agriculteurs sont incapables d'obtenir des crédits pour la saison de plantation de cette année.

Jensen, un banquier agricole à la retraite, travaille maintenant comme conseiller. Il s'assoit avec une famille dans leur maison et commence à tracer une voie financière à suivre. Pour faire ça, il est armé de FINPACK, logiciel financier pour la gestion des exploitations agricoles, développé par le Center for Farm Financial Management, Université du Minnesota.

Il n'a pas été utilisé ou invoqué beaucoup depuis ce temps. Encore, en raison de plusieurs années de bas prix des produits de base et d'une baisse de plus de la moitié du revenu agricole par rapport à son sommet de 2012-2013, une aide financière agricole est à nouveau nécessaire.

Jusque là, Jensen n'a pas eu à aider de nombreuses familles d'agriculteurs. Il s'attend à ce que cela change au cours des mois d'hiver. L'un des cas dans lesquels il a été impliqué est une entreprise familiale assez importante avec une tonne de dettes.

« La famille a 6,0 millions de dollars de dettes. La famille avait juste besoin d'entendre quelqu'un d'autre dire qu'elle devait apporter des changements à son exploitation pour qu'elle se sente sur la bonne voie pour obtenir une aide financière, ", dit Jensen.

Comment la famille a-t-elle contacté? Dans ce cas, le frère du fermier en difficulté financière a appelé à l'aide, dit Jensen.

«Le frère craignait que son frère à court d'argent ne prenne d'autres décisions pour aggraver la situation. Quand je suis arrivé à la ferme, J'ai découvert que c'était une opération familiale. La meilleure nouvelle était peut-être qu'il y avait une fille qui est expert-comptable certifié. Elle avait un excellent ensemble de données financières pour moi à regarder, " Dit Jensen. "Pour commencer, nous avons parlé des états financiers qu'ils m'ont montrés, où ils étaient avec les paiements, et ce qu'il fallait faire, ", dit Jensen.

Il est également important que les agriculteurs acceptent tout problème d'égoïsme, en ce qui concerne le stress financier. « Cet agriculteur est devenu un gros exploitant en louant du terrain aux dépens des voisins, couvrant un large éventail de la campagne le faisant, et finalement essayer de se louer de la dette. "

« Il pensait que s'il pouvait louer plus de terres et faire plus de récoltes, il pouvait devancer la dette. Mais en raison des prix bas et des rendements loin d'être idéaux, il avait une énorme dette d'exploitation reportée, ", dit Jensen.

Résoudre le problème

Parce que l'agriculteur s'inquiétait de ce que penseraient les voisins s'il devait vendre en raison d'une perte financière, Jensen a suggéré de présenter le scénario comme une vente de retraite.

« La famille a la possibilité de vendre des terres pour réduire certaines activités. J'ai dit au fermier, en s'adressant à son ego, qu'à son âge, il avait la possibilité de prendre sa retraite en réduisant et en se débarrassant de ses dettes. Il y aura toujours quelqu'un qui parlera de la façon dont vous avez fait les choses.

Conseils pour les agriculteurs

Jensen voit quatre domaines sur lesquels les agriculteurs peuvent se concentrer pour aider à rééquilibrer la situation financière de leur exploitation.

1. Connaître les coûts réels de fonctionnement.
2. Connaître les frais de subsistance. Comprenez combien d'argent est retiré de l'exploitation agricole et quel soutien financier provient d'un travail à l'extérieur de la ferme.
3. Connaître le coût de production.
4. Sachez combien il faut pour gérer la ferme. Par exemple, figure dans les dépenses de services publics, impôts, les frais de construction de clôtures, etc.

Signaux d'avertissement

Dans ce cas, l'agriculteur ne savait pas quels étaient les coûts de production totaux en cours de route.

Il ne comprenait pas non plus quel potentiel de rendement était vraiment là. « Ils misaient sur, ‘Si je peux louer encore 100 acres, Je peux gagner 50 $ l'acre. Bien, c'est 500 $ de plus que je peux utiliser pour payer une facture.' Mais, ce qu'ils ne parviennent pas à comprendre, c'est s'ils perdent 50 $ l'acre, il n'y a rien pour payer cette facture, " dit Jensen.

Voulez-vous savoir si votre ferme est menacée de ruine financière? Il y a des signaux d'avertissement que les agriculteurs peuvent surveiller, concernant un scénario financier en déclin, dit Jensen.

Autres signaux à surveiller :

• Si le fonds de roulement a disparu pendant deux années consécutives, Attention.
• Si l'agriculteur n'a pas été en mesure de rembourser sa dette à terme, relancer la réécriture de prêt, c'est une lumière clignotante.
• Si le plan de redressement financier n'est pas pratique, peut-être réalistement impossible, n'ignorez pas ce signe.
• Si l'agriculteur investit plus de dettes dans une nouvelle moissonneuse-batteuse que la valeur de l'ancienne moissonneuse-batteuse, être conscient.
• Si, après avoir profité des règles d'amortissement fiscal excessif du gouvernement sur les machines, il y a encore des problèmes pour payer les prêts, c'est une véritable révélation.
• Si les rendements des cultures de l'agriculteur sont constamment inférieurs aux moyennes du comté, il ou elle doit admettre que les boisseaux perdus signifient une perte de revenu.

Suggestions d'aide

1. Un agriculteur a besoin d'un bon prêteur qui analysera la réalité de l'agriculture et ce qu'il faut faire pour se désendetter. Pour l'agriculteur, il est important de mettre de côté les désirs personnels. Oui, vendre est la plus grande peur. Mais, après une analyse approfondie, il est possible que la vente de certains actifs réduise suffisamment la dette importante pour donner au prêteur la confiance nécessaire pour réinitialiser les prêts existants par rapport aux actifs restants. Cela donne à l'agriculteur une marge de paiement.
2. Ce processus demande une véritable introspection de la part de l'agriculteur. Éliminez le blâme et concentrez-vous sur ce qui peut être fait pour atténuer le stress financier.
3. Communiquez avec votre banquier.
4. Parlez à d'autres prêteurs pour un deuxième avis.
5. Rendez-vous avec le bureau de vulgarisation de votre région.
6. Faites une auto-analyse approfondie. Interroger, pourquoi suis-je ici à ce stade de stress financier ? Que puis-je faire pour sortir de cette situation ?
7. Gardez à l'esprit que parfois les prêteurs ont de mauvaises suggestions pour les agriculteurs. Par exemple, vendre des choses, comme du bétail produisant de l'argent qu'ils ne devraient pas vendre.

Préoccupations à l'échelle de la ceinture de maïs

Les agriculteurs de l'Iowa en difficulté financière ne sont pas seuls. L'argent est serré dans toute la Corn Belt et les Grandes Plaines.

« Nous allons certainement voir des personnes qui ont du mal à effectuer des paiements, " dit Mark Holkup, récemment retraité professeur d'enseignement de la gestion agricole au Bismarck State College dans le Dakota du Nord. Dans certaines régions frappées par une grave sécheresse l'été dernier, un tiers des producteurs pourrait être interpellé, il dit.

Plus près de Bismarck, le successeur de Holkup, éducateur en gestion agricole Kyle Olson, dit "environ 10% des bilans semblent assez difficiles."

Chez Nebraska Farm Business, Inc., La directrice exécutive Tina Barrett pense qu'environ 5% des 600 membres du service "auront du mal à se renouveler".

Au Minnesota, une hotline et des conseils financiers basés sur l'extension ont été relancés l'hiver dernier. « Nous n'avons pas été inondés. Nous avons des cas qui ont appelé, " dit Dale Nordquist, directeur associé du Center for Farm Financial Management de l'Université du Minnesota.

Fonds de roulement, une mesure des espèces ou des céréales disponibles à la vente pour répondre aux obligations financières d'une ferme, diminue pour les exploitations agricoles du Minnesota, dit Nordquist. L'année dernière, il s'élevait à 39 % des revenus bruts, toujours au-dessus des 30 % recommandés par le Centre. Il y a cinq ans, il était de 53 %.

De grandes différences dans les coûts de production affectent qui est vulnérable et qui ne l'est pas. « C'est incroyable la différence qu'il y a, ", dit Nordquist. En 2016, le maïs coûte 3,06 $ le boisseau pour pousser dans les 20 % des exploitations agricoles du Minnesota les plus performantes. Il en coûtait 4,44 $ le boisseau pour les 20 % inférieurs. (Les coûts comprennent le loyer.) Les exploitations agricoles du Minnesota avaient une différence de 30 $ l'acre dans l'amortissement des machines et un écart de 40 $ l'acre dans les coûts des engrais. Les rendements des cultures varient moins, il dit.

« Les différences entre les opérations de nos jours résident dans le contrôle des coûts, ", dit Nordquist. Améliorer le contrôle des coûts n'est pas chose aisée. "La plupart des gens pensent qu'ils l'ont aussi bas qu'ils le peuvent, " il dit.

Au cours des deux dernières années, de nombreux agriculteurs ont déjà travaillé avec des prêteurs pour libérer un fonds de roulement en amortissant la dette d'exploitation sur des termes plus longs ou en déplaçant la dette de machinerie vers une note sur la terre, Nordquist et Holkup disent.

"Ce n'est pas quelque chose que vous faites chaque année pendant les 10 prochaines années, ", dit Holkup. Et les banques sont limitées par les régulateurs sur le montant des prêts à plus haut risque qu'elles peuvent porter sur les livres. Certains emprunteurs peuvent continuer avec leur banque sous une garantie de l'USDA Farm Service Agency, mais cela nécessite plus de temps et de paperasse pour le prêteur.

C'est pourquoi les agriculteurs inquiets pour les prêts pourraient souffrir en reportant un rendez-vous avec leur banquier.

"Ne sois pas le dernier à la porte, ", dit Nordquist. «Je pense que vous voulez entrer là-dedans lorsque les prêteurs ne sont pas inondés de problèmes. Il pourrait très bien y avoir des solutions qui ne sont pas apparentes.

Pour certains, ces solutions pourraient être difficiles, impliquant un travail non agricole, plus de réductions dans les dépenses de subsistance de la famille et même la vente de terres ou de machines.

« Peut-être que vous devez louer une moissonneuse-batteuse pendant quelques années, », déclare Barrett de Nebraska Farm Business. « Cela revient à, « Voulez-vous faire cela dans cinq ans ou pas ? » Vous devrez peut-être faire quelque chose de inconfortable ou de différent. »

Barrett partage des conseils d'amour dur dans une publication Web de l'extension de l'Université du Nebraska, « Préparer la période de renouvellement des prêts agricoles ».

Personne ne prétend que c'est simple. Toute remise de dette par les banques ou la vente de machines dépréciées peut augmenter les impôts que vous pourriez devoir.

« Vous voulez vous asseoir avec un bon fiscaliste pour comprendre quelles sont les conséquences fiscales, ", dit Holkup.

Les problèmes fiscaux ne sont qu'une des raisons pour lesquelles les agriculteurs aux finances difficiles devraient obtenir des conseils extérieurs. Barrett dit qu'il s'agit peut-être simplement de parler à un ami agriculteur de confiance dans un autre État ou d'embaucher un comptable et un avocat. De nombreux États offrent également de l'aide via le Cooperative Extension Service.

« Parfois, vous êtes si proche de la situation que vous ne pouvez pas voir quelque chose qui peut être fait différemment, ", dit Barrett.

Moments doux et durs

Aussi grave que puisse être le stress financier pour certains, se désendetter est peut-être moins difficile qu'il ne l'était dans le mauvais vieux temps des années 80. Voici pourquoi:

• Les banques sont moins stressées. C'est l'impression de Nordquist lors de la récente réunion des prêteurs agricoles de l'American Bankers Association. « Je ne ressens pas une grande inquiétude inhabituelle parmi les banques, " il dit.
• Une économie forte offre du travail hors ferme. A Bismarck, Dakota du nord, les centrales électriques et autres industries embauchent, dit Olson, éducateur en gestion agricole. « Il semble y avoir beaucoup de travail et beaucoup d'opportunités, " il dit.
• Les prix des terrains sont toujours élevés. Si une famille d'agriculteurs possède une propriété foncière et choisit de vendre une parcelle, « ils pourraient vivre pour cultiver un autre jour, ", dit Nordquist.
• Même au Kansas, où les agriculteurs ont enduré trois années de baisse des prix du blé, peu sont réellement insolvables. Ils ne sont pas candidats à la faillite, dit Bryan Manny, un économiste agricole de vulgarisation travaillant avec la Kansas Farm Management Association dans le centre-sud de l'État.

« Nous avons de nombreux producteurs qui ont des capitaux propres ou une valeur nette positive – peut-être 2 ou 3 millions de dollars, " Manny dit, « mais ils ne peuvent pas encaisser. » Les problèmes de trésorerie conduisent certains prêteurs à refuser quelques prêts, il dit.

« Certaines personnes ont vendu des terres, un petit pourcentage à ce stade, " il dit. D'autres ont pris leur retraite plus tôt qu'ils ne l'avaient prévu.

La plupart essaient de réduire les coûts des produits chimiques, engrais, échantillonnage de sol, et des semences et achètent peu de machines, il dit. "Ils essaient juste de conserver autant d'argent que possible à ce stade."

Conseils sages des plaines

Un film sur un miracle de Noël sauvant une conseillère inspirée d'une ferme en difficulté, Tina Barrett, pour offrir des conseils concrets en ligne :« Préparer le temps de renouvellement des prêts agricoles ».

« Cela m'a fait souhaiter que les difficultés de l'économie agricole réelle puissent être résolues en moins de deux heures, sans disputes familiales et la seule inconnue étant comment cela serait résolu, pas si, ", dit Barrett.

Pour les agriculteurs vivant en dehors d'Hollywood, elle propose trois suggestions avant de rencontrer les prêteurs :

• Soyez prêt. « Venez à votre rendez-vous de renouvellement avec un plan, " elle écrit. Le plan doit être détaillé et réaliste - pas de prix des récoltes anormalement élevés ou de coûts de vie familiaux irréalistes.
• Être honnête. "Être honnête avec vous-même est tout aussi important qu'être honnête avec votre prêteur, », argumente-t-elle. Si vous blâmez tout sur les bas prix des récoltes, vous devez examiner plus attentivement votre propre opération. Les bas prix ne font pas baisser tout le monde.
• Soyez responsable. « Ceci est VOTRE exploitation agricole. VOUS pouvez faire des choix sur la façon dont l'argent est dépensé, », conseille Barrett. « Vous pouvez choisir d'utiliser des équipements plus anciens au lieu d'avoir la technologie la plus récente et la plus performante. Vous pouvez choisir entre acheter un 60 $, 000 véhicule familial ou un 30$, 000 un. Vous devrez peut-être faire des choix désagréables, mais ce sont toujours vos choix à faire.

Barrett répertorie les options si un prêt est refusé, y compris les garanties de prêt de l'USDA et la faillite. Obtenez des conseils d'experts extérieurs, y compris des conseils en cas de stress conjugal ou émotionnel, elle dit.

Dan Looker, Indépendant agricole à succès et rédacteur en chef à la retraite, contribué à cet article.