Transmission de la ferme :Stratégies, des idées, et des solutions concrètes

Quand Macomb, Illinois, le fermier Kendell Litchfield, 57, reçu un appel à l'improviste un soir de mars dernier, cela le surprit et lui plaisait. Son fils, Ryan, 23, voulait revenir à la ferme.

Ryan avait été indifférent à l'agriculture en grandissant, dit Kendell (photo à droite avec sa femme, Suzanne). Il avait obtenu un diplôme universitaire en finance d'entreprise, avait épousé sa petite amie du lycée, et travaillait dans une banque à Naperville. "Nous pensions que c'était son chemin et c'est super, ", dit Kendell. « Nous l'avons encouragé à poursuivre sa passion.

Ryan semblait inquiet de la réponse qu'il obtiendrait lorsqu'il appellerait, dit Kendell. « Il avait l’impression que cela pourrait être une déception de ne pas utiliser son éducation. Je lui ai dit que l'université était de devenir un adulte, et certainement, tu peux rentrer à la maison.

Kendell a cherché à comprendre comment intégrer Ryan dans le plan de succession. « Son timing ne pourrait pas être plus parfait. J'ai deux employés clés, et l'un d'eux veut ralentir et prendre sa retraite. Il a décidé de ne pas faire de changements drastiques pendant deux ans. Pendant ce temps, Ryan sera un troisième employé pendant que Kendell lui apprendra la gestion de la ferme et le côté numérique de l'exploitation.

Ils travaillent sur une plate-forme de gestion agricole basée sur le Web afin d'avoir un aperçu en temps réel de la rentabilité au niveau du terrain. « Il serait difficile que Ryan reprenne les feuilles de calcul que j'ai créées au fil des ans, alors j'ai pensé que nous pourrions sauter dans cette nouvelle plate-forme. Ça va bien, ", dit Kendell.

Récolte, qui consomme tant de temps et d'énergie, sera un test du désir de Ryan de cultiver, dit Kendell. « Après quelques récoltes, si l'agriculture est sa passion, bon, et sinon, il est assez jeune pour basculer dans autre chose. Je ne vais nulpart. Il est plus important d'apprécier ce que vous faites que d'aspirer à faire quelque chose pour votre père ou simplement de courir après l'argent.

Quelle est la meilleure façon de faire la transition ?

En bas de la route des Litchfields, Steve et Cathy Onion travaillent sur un plan de succession avec leur fils, Austin, 26. Les Oignons ont une exploitation de culture en rangs et d'élevage de veaux à proximité d'Industrie. Quand Austin a obtenu son diplôme universitaire et est rentré à la maison, il a loué deux des fermes que Steve exploitait auparavant. Il prend toutes les décisions de commercialisation, la graine, engrais, et produits chimiques. Il échange sa sueur contre l'utilisation de machines.

"Austin est impatient d'acheter du terrain, mais nous lui avons rappelé qu'il nous a fallu un certain temps avant de pouvoir investir, " dit Cathy. « C'est très capitalistique pour un jeune de se lancer dans l'agriculture en achetant des terres et du matériel. »

Steeve, 60, a travaillé aux côtés de son père jusqu'en 1984, quand son père est mort d'un cancer du côlon à 50 ans, après une bataille de quatre ans. A 24 ans, Steve cultivait la terre que ses parents possédaient et les acres que lui et son père partageaient pour des propriétaires de longue date.

« Même si son père ne pouvait pas être là, il s'est bien sûr entouré d'hommes formidables qui sont devenus des conseillers et des mentors pour Steve, et c'était un cadeau formidable, " dit Cathy.

Quand Austin est revenu, Steve lui a dit que la première année était sa meilleure pire année. C'était la meilleure année parce qu'il a commencé à cultiver avec son fils. C'était la pire année parce qu'elle était si humide que la plantation n'a été terminée qu'en juin.

Les oignons essaient de trouver le meilleur moyen de transférer la ferme à Austin, mais c'est un travail en cours. Ils ont une fille aînée, Tayler, qui fait carrière en Floride. Ils veulent être justes envers elle tout en assurant la pérennité de la ferme.

Cathy a rencontré Mike Downey et Steve Bohr de Farm Financial Strategies à Lisbonne, Iowa, lors d'une réunion ag banking et mis en place une série de consultations. La dernière fois que Downey a visité la ferme, Cathy lui a demandé de dessiner des scénarios sur des feuilles de papier affiche, qu'elle garde scotchée sur le mur de la cuisine pour s'en souvenir.

"L'inertie est si facile dans ce processus, parce qu'il n'y a pas une seule bonne façon de faire passer une entreprise à la prochaine génération, et cela peut devenir lourd et compliqué, " dit Cathy. "Vous devez parler à l'avocat, le comptable, l'agent d'assurance, et le planificateur financier. Mike a été notre partenaire de responsabilité. C'était trop facile de dire "je regarderai ça demain".

Le plan des Oignons est toujours en cours, mais la moitié de la bataille commence la communication et le plan. "Steve reconnaît que la vie est courte, " dit Cathy. « Vous ne voulez pas avoir 80 ans et pouvoir enfin prendre votre retraite. »

Martelé dans l'impôt sur la mort

Les fermes de l'Illinois peuvent « être absolument frappées par l'impôt sur la mort de l'État, " dit Bohr. Les agriculteurs doivent tenir compte de cette situation dans leurs plans de succession, que ce soit par le don, remise, location, ou autre chose.

« Les propriétaires fonciers sont déjà une population plus âgée, et puis vous lancez COVID, " dit Bohr. « Ils réfléchissent, « Et si j'attrape ce virus et que je meurs ? Qu'est-ce que cela signifie pour la ferme et mon héritage ? Le virus rend les gens plus conscients de leur mortalité.

Lorsque Bohr et Downey rencontrent des familles d'agriculteurs pour discuter de la planification de la relève, ils invitent les parents, les enfants de la ferme, enfants hors ferme, et les conjoints - toute personne qui a un intérêt dans la ferme. "La plupart de mes pairs pensent que je suis fou d'inclure les conjoints, qu'il demande des ennuis, " dit Bohr. "Mais je crois que c'est l'inverse. Vous demandez des ennuis en les excluant de ces discussions.

La plus grande menace

Dans l'ouest de la Pennsylvanie, Darlene Livingston sait ce qui peut mal tourner dans les transitions agricoles. Elle est agricultrice et directrice exécutive de Pennsylvania Farm Link, qui trouve des ressources pour les agriculteurs débutants et en transition. Livingston et son mari, Bob, a repris la ferme d'élevage de sa famille près de Smicksburg de son père en 2013. « Mon père avait 80 ans avant de vouloir parler de la transition de la ferme. Nous l'avons mal fait, mais nous l'avons accompli.

La plupart des familles d'agriculteurs n'ont pas suffisamment d'assurance soins de longue durée pour couvrir leurs besoins, dit Livingston. « La plus grande menace pour les exploitations familiales, ce sont les privilèges de Medicaid, le bilan de cinq ans en arrière.

Le père de Livingston souffrait de démence et a dû vivre ses derniers mois dans un établissement de soins. Il est décédé en 2016. « Mon père avait deux objectifs, " dit Livingston. "D'abord, pour préserver la ferme. Seconde, que rien ne viendrait entre nos relations familiales. J'ai deux frères et sœurs qui ne vont pas revenir à la ferme, mais ils ont été d'un grand soutien pour s'assurer que la ferme reste dans la famille.

Lire la suite: Conseils pour concevoir un plan de relève agricole

Ne le remettez pas

Sarina Tannehill travaille avec son père chez Vlock Financial, une partie de NYLIFE Securities. Ils se spécialisent dans la planification successorale avec les agriculteurs et les éleveurs. Elle a eu un cas où les parents avaient deux fils qui cultivaient avec eux. La mère est décédée et un an plus tard, le père s'est remarié. Sa nouvelle épouse a dit, « Nous devrions aller chez l'avocat. Je veux juste m'assurer que s'il t'arrive quelque chose, dont je suis pris en charge. Elle est devenue l'administratrice de sa confiance. Un an plus tard, il est décédé et elle a changé les bénéficiaires afin que ses enfants d'une relation précédente héritent des terres agricoles.

Vous voulez que les documents soient irrévocables, dit Tannehill. Une fiducie QTIP garantit que les enfants d'un mariage d'origine resteront les seuls bénéficiaires quel que soit le remariage, ce qui signifie que les enfants principaux ne peuvent pas être déshérités si l'un des parents se remarie après le décès du conjoint. « Ils ne pensent jamais que ça va leur arriver, " elle dit, "Mais tu fais des choses folles quand tu es seul."

Parfois, le père et le fils qui cultivent ensemble ont de bonnes relations, mais la femme du fils ne pense pas qu'ils soient bien secoués. « Beaucoup de parents nous posent des questions sur les contrats de mariage, et nous soulignons à quel point ils sont importants, " dit Tannehill. Dans un cas, les parents ont fait don de toutes leurs terres à leur fils. Il a divorcé et elle a obtenu la moitié du terrain. « La famille a dû lui racheter la terre. C'est comme s'ils l'avaient payé deux fois, " dit Tannehill.

Un plan de succession agricole pourrait devoir permettre à un enfant d'hériter des terres agricoles tandis qu'un autre obtient de l'argent pour que la transition soit équitable. La meilleure façon d'y parvenir est généralement de souscrire une police d'assurance-vie au deuxième décès, dit Tannehill. L'enfant de la ferme serait le bénéficiaire et rachèterait ensuite son frère ou sa sœur. Une convention de rachat et une police d'assurance spécifique destinée à l'égalisation successorale fonctionnent très bien pour cela, elle dit.

Retourner la prise de décision

Steve Hamilton, un conseiller du programme Land As Your Legacy de Nationwide Insurance, a une expérience personnelle de l'importance de la planification successorale. Lorsque le père de Hamilton a eu un accident mortel en triant du bétail, la ferme familiale a survécu. « Même si j'avais déménagé, Je savais quelle planification avait été faite et j'avais une assez bonne idée de ce qui se passait là-bas, " il dit. « Papa avait confié les décisions de gestion à mon beau-frère, alors il savait quoi faire.

La famille avait également des procurations et des directives en matière de soins de santé, dit Hamilton. Quand son père était sous assistance respiratoire, la famille connaissait ses désirs. Il les avait communiquées et formalisées par écrit. «Il nous avait donné le pouvoir de prendre la décision au moment venu de le retirer de l'assistance respiratoire. Ce ne sont pas des décisions faciles, mais quand il y a un document légal, cela aide dans une période difficile.

« L'écriture la plus faible est plus forte que la meilleure mémoire, », souligne Hamilton. « Si ce n'est pas écrit, formalisé, et signé, Je me fiche de ce qui a été dit. Une poignée de main est bonne jusqu'à ce que quelqu'un devienne incompétent ou meure. Ensuite, il s'effondre.

Marges serrées

Joy Kirkpatrick, spécialiste de la sensibilisation, Centre de rentabilité laitière de l'Université du Wisconsin, encourage les agriculteurs à retenir leurs réserves de liquidités pour payer les soins de longue durée. « Beaucoup d'agriculteurs réinvestissent massivement dans leur exploitation, moderniser l'étable laitière et construire le troupeau, mais ils ne mettent pas de côté des réserves de liquidités suffisantes pour leurs soins de longue durée, " elle dit. Ils vont dans une maison de retraite et on leur dit que Medicaid paiera pour cela. Après leur décès, la famille découvre qu'il y a un privilège sur la propriété.

Si l'enfant de la ferme ou le conjoint de cette personne s'occupe de parents vieillissants – fait l'épicerie, les emmener chez le médecin, ou nettoyer leur maison - accordez une valeur à cela, elle conseille. Il éloigne cette génération plus âgée d'un établissement de soins de longue durée et préserve une partie de cette richesse.

Ne vous attendez pas toujours à vieillir sur place dans votre maison actuelle, surtout dans les fermes laitières, dit Kirkpatrick. « Votre maison est peut-être la plus proche de la grange et du bétail. La génération suivante doit être proche pour pouvoir contrôler les vaches au milieu de la nuit.

Elle encourage également les enfants qui souhaitent revenir travailler d'abord à l'extérieur de la ferme. "Cela aide vraiment pour eux d'avoir cette expérience de quelqu'un d'autre étant leur patron, " elle explique. « J'ai vu des parents dire que ça les terrifiait, parce qu'ils ont peur que les enfants ne reviennent pas. C'est le risque qu'il faut prendre. Assurez-vous que la ferme est dans une bonne position pour qu'ils reviennent.

Quand ils reviennent, vous ne voulez pas qu'ils soient employés pendant 20 ans sans avoir aucun capital ou propriété dans les actifs. Elle met en garde :« Assurez-vous que les enfants ont des responsabilités de gestion. Passez lentement à la propriété. Ne transférez pas d'actifs tant que vous ne vous êtes pas assuré qu'ils sont les meilleurs gestionnaires possibles ; développer les compétences dont ils ont besoin, elle conseille.

Orage parfait

Les agriculteurs sont incertains cet automne au sujet des élections et craignent une augmentation des impôts, dit l'avocat Dave Dvorak, Omaha, Nebraska. "C'est une tempête parfaite qui amène les gens à s'attaquer à leur mortalité." Nous sommes dans une période sans précédent du point de vue du transfert de richesse selon la loi actuelle, il explique. Les familles peuvent transférer 23 millions de dollars de valeur imposable aux générations suivantes en franchise d'impôt. Fin 2025, ce niveau d'exemption est réduit de moitié. "Il n'y a d'autre instant que le présent, parce que les exonérations sont à un niveau record, ", dit Dvorak. « C’est une énorme force de motivation. Les gens ont besoin de bouger. Vous ne voulez pas être assis sur la touche en ce moment.

La plus grosse erreur qu'il a vue, c'est quand les agriculteurs pensent, « Mes enfants comprendront. » Cela est basé sur le principe qu'ils s'aiment et qu'ils trouveront le meilleur plan une fois que vous serez parti. "C'est une fausse hypothèse, ", dit Dvorak.

Les points communs des agriculteurs qui ont bien fait les choses, il dit, comprendre:

1. Ils commencent à planifier tôt, probablement dans la cinquantaine.

2. Ils sont engagés dans le processus et s'y engagent.

3. Ils mettent le contrôle de l'opération, pas nécessairement la propriété, entre les mains des membres actifs de la famille.

4. Ils créent des stratégies de sortie pour les membres de la famille inactifs qui n'épuisent pas les opérateurs.

« Si vous donnez aux actifs la possibilité de cultiver, tout en donnant aux inactifs un intérêt économique, mais pas une participation majoritaire, et un moyen de monétiser cela de manière équitable - c'est généralement la recette du succès, ", dit Dvorak.

Que dit la ferme ?

Ryan Patton de Nationwide a une bonne suggestion. « Si la ferme était assise à table avec nous, de quoi la ferme dirait-elle qu'elle a besoin ? » Cela enlève une partie de l'hostilité, il dit.

Patton souligne que la loi CARES a alloué pas mal d'argent à l'agriculture en 2020. Cela dit, « Ne laissez pas votre conseiller fiscal être celui qui fait tous les appels, " il dit. Certaines personnes restructurent leurs opérations pour maximiser ces paiements. Assurez-vous de coordonner et de communiquer ces décisions, il dit.

Avancer

Le plan de transition de Kendell Litchfield était simple. « Mon plan A, B, et C étaient tous les mêmes quand je suis sorti de l'université :je revenais à la ferme. Il a commencé à cultiver à temps plein avec son père et son oncle en 1985. « Papa et oncle Maurice avaient acheté un terrain au mauvais moment, et c'était dur. Papa a dit qu'il ne savait pas si nous pouvions le faire fonctionner. Je lui ai dit que si ça ne marchait pas, je ferais autre chose. Heureusement, ça a marché."

Aucun actif n'a été offert à Kendell. « Ce qui m'a été offert était un exemple et une connaissance incroyables, qui n'a pas de prix, " il dit. Maintenant, il transfère ce qui est nécessaire pour gérer une ferme à son fils, mais pas encore d'actifs. « Alors que je regarde la route, nous allons devoir lui offrir. Je ne sais pas s'il y a un autre moyen. Les Litchfield ont une fille, Katie, qui n'a pas l'intention de cultiver. « Il est difficile d'aider un enfant et de le rendre équitable pour l'autre, ", dit Kendell. « Mon objectif est que la relation de mes enfants reste forte. L'harmonie dans notre famille est importante dans notre prise de décision.

Kendell s'appuie sur de bonnes relations avec les propriétaires fonciers qu'il a entretenues au fil des ans. « Vous ne faites pas que transmettre cela à votre fils. Il doit construire ces relations.

Il ne veut pas apporter de changements drastiques à l'opération et découvrir ensuite que Ryan ne veut pas rester. « Je ne veux pas qu’il ait l’impression qu’il ne peut pas reculer. S'il reste ce sera génial, et s'il part, ça me va. Je serai heureux parce que je sais qu'il a essayé. Le temps nous le dira. Nous devons traverser cette saison de récolte.

Trouver quelqu'un pour prendre la relève

John et Lori Latham ont 1, 200 acres et une exploitation laitière de 600 vaches dans les collines près de Boscobel, Wisconsin. Leurs deux fils poursuivent d'autres carrières, et les Latham sont prêts à prendre leur retraite. Ils ont contacté Mike Downey, Stratégies financières agricoles, à les aider à transférer la ferme à de nouveaux propriétaires.

« J'espère que nous pourrons nous mettre en couple avec un couple et transférer l'entreprise, " dit Jean, 62. Il a acheté la ferme de ses parents il y a des années en effectuant des paiements mensuels sur le contrat foncier. « Mes parents n'étaient pas assujettis à l'impôt sur les plus-values ​​; cela leur a donné un revenu stable, et ils ont pu prendre leur retraite. C'est ce que Lori et moi espérons qu'il se produira.

Il est prêt à prendre sa retraite. « Nous avons réussi, mais 35 ans de cela a été un long terme. C'est une entreprise difficile à gérer. Je suis prêt à faire quelque chose de différent, physiquement et mentalement."

Toute personne en transition devra apporter du capital, dit Jean. «Ils vont devoir travailler ici pendant quelques années pour s'assurer qu'ils ont la capacité et la passion de diriger une opération comme celle-ci.»

Le couple est prêt à céder sa maison, qui est à 100 pieds de la porte d'entrée de la salle de traite. Une option consiste à vendre la maison et l'exploitation laitière, mais conserve la propriété du terrain.

« Je serais plus à l'aise de me débarrasser de toute la ferme, " dit Jean. «Mais ce qui va nous frapper, c'est cet impôt sur les plus-values. Si nous pouvons trouver quelqu'un pour faire la transition, cela crée une bonne situation pour les deux parties.

Le couple ne cherche pas à vivre la grande vie à la retraite. Ils ont un camping-car et aiment pêcher et chasser. « Nous voulons nous asseoir sur un banc de sable sur le fleuve Mississippi avec des amis, " dit Lori.

« Les pressions financières dans le secteur laitier ces quatre ou cinq dernières années ont été assez difficiles à comprendre et à accepter, ", dit John. "Cela m'apprend des leçons de vie pour être capable de gérer la prochaine chose qui se passe."

10 astuces pour que ça marche

Gene Greuel, 64, et son frère, Jéré, 70, chacun a réussi à amener un fils dans la ferme familiale de l'Industrie, Illinois. Gene a quelques conseils pour les autres agriculteurs qui souhaitent transmettre la ferme.

1. Laissez la jeune génération se tailler sa propre niche. Gene a dit à son fils, Austin, 38, que la ferme ne pouvait pas faire vivre quatre familles, alors lui et Levi, 37, le fils de Jéré, a dû trouver une activité secondaire. Les cousins ​​ont construit des porcheries de finition et ont lancé une entreprise de pompage de fumier sur mesure.

2. Encouragez d'abord les enfants à travailler ailleurs. Austin a travaillé pour un équipementier pendant huit ans avant de revenir. « Ces huit années ont été la plus grande bénédiction, ", dit Gène. « Cela lui a fait apprécier la flexibilité du travail ici à la ferme. »

3. N'ayez pas peur de faire un don à la société agricole pendant que vous êtes encore actif. C'est l'une des seules façons de transmettre la ferme aujourd'hui. Parlez-en à votre avocat et à votre conseiller fiscal. Les héritiers hors ferme peuvent recevoir des parcelles de terrain qui peuvent être louées à l'enfant de la ferme.

4. Remettez la gestion des années avant votre retraite. « Si vous avez un pouce sur eux et que vous leur dites chaque mouvement à faire, ils n'y seront pas investis, ", dit Gène. "J'ai donné des conseils aux garçons pendant un moment, mais maintenant, ils prennent la plupart des décisions eux-mêmes.

5. Écoute-les. "J'ai appris, ", dit Gène. « Nous, les vieux, pensons savoir comment faire, mais si vous vous asseyez et écoutez, parfois les nouveaux ont de meilleures idées.

6. Aidez-les à voir la situation dans son ensemble. « Je rappelle aux garçons qu'il y a eu des hauts et des bas depuis que j'ai commencé à cultiver. Soyez prêt pour les bas quand ils arrivent.

7. LE RESPECT. "Vous ne pouvez pas vous attendre à ce qu'ils vous respectent à moins que vous ne les respectiez, ", dit Gène. «Je me rends compte qu'ils vont faire des erreurs. J'ai fait des erreurs. Ils apprendront de ces erreurs.

8. Retournez les livres. « Laissez-les prendre les décisions financières. Vous devez être prêt à abandonner cela.

9. Ne les retenez pas. Lorsqu'un ascenseur a été mis en vente, les garçons étaient chauds pour l'acheter, et Gene était prudent. "J'aurais pu essayer de les en dissuader, mais je ne l'ai pas fait. Ils sont allés de l'avant, et ça s'est très bien passé.

dix. Penser positivement. « Je me méfiais du retour d'Austin à la ferme, mais cela a fonctionné fantastiquement, ", dit Gène. « Ça a été une vraie bénédiction. »