Les investisseurs et les consommateurs ressentent les effets des tarifs, et le buzz d'une récession se profile. Malgré l'incertitude, les investisseurs peuvent dénicher des opportunités sous la surface, dit Steve Bruère, président de la société de courtage et de gestion foncière, Compagnie des Peuples, Clive, Iowa. « L'argent intelligent sur le marché de l'investissement se déplace vers les terres agricoles américaines, " il dit.
Alors que l'économie américaine est déstabilisée par la guerre commerciale avec la Chine, les investisseurs ont commencé à transférer de l'argent du marché boursier vers le marché obligataire moins risqué, spécifiquement en obligations à long terme. Au cours des 20 dernières années, les obligations d'État à long terme (10 ans) ont donné des rendements de 1,5 % à 6,66 %, en moyenne 3,5%.
Typiquement, les obligations à plus longue échéance ont des rendements plus élevés; les investisseurs ont besoin d'une rémunération plus élevée pour détenir un billet ou une obligation pendant une période plus longue en raison du risque d'inflation et d'autres incertitudes du marché. Cependant, avec la demande croissante d'options d'investissement plus sûres, les rendements obligataires à long terme ont baissé. En août, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé en dessous du rendement à deux ans pour la première fois depuis juin 2007. Une inversion similaire de la courbe des rendements à deux ans/10 ans a précédé chacune des sept dernières récessions économiques aux États-Unis. Naturellement, la courbe des taux inversée actuelle, combiné avec la guerre commerciale, approfondit les inquiétudes des investisseurs quant à une éventuelle récession.
Ne craignez pas
Alors qu'une courbe de rendement inversée peut signaler un ralentissement de l'économie, les investisseurs ne doivent pas avoir peur mais, plutôt, devenir plus analytique et visionnaire, dit Bruère. « L'économie actuelle et le climat des taux d'intérêt offrent en effet des conditions favorables à l'emprunt, expansion, et appréciation.
Alors que le marché obligataire offre des rendements fiables, les rendements actuels ne permettront probablement pas à de nombreux investisseurs d'atteindre leurs objectifs d'investissement, il dit. Les terres agricoles américaines sont une autre option. « Les terres agricoles sont une classe d'actifs pleine d'opportunités solides et deviennent un choix d'investissement de plus en plus populaire, " Bruère dit, « en raison de la forte demande mondiale de produits alimentaires, ainsi que l'énergie solaire et éolienne.
Malgré la baisse des prix des matières premières, les taux de plafonnement des terres agricoles conventionnelles se maintiennent à 3 %, il explique. Il s'agit d'une marge importante par rapport aux rendements obligataires actuels à 10 ans maintenus en dessous de 2 % depuis début août. Encore plus attrayant, les terres agricoles biologiques ont un taux de plafond concurrentiel d'au moins 5 %. « Les opérations conventionnelles et biologiques ont une marge importante pour des rendements supérieurs et supérieurs, ", dit Bruère.
Au cours des 20 dernières années, La valeur des terres agricoles américaines a presque triplé. En 1998, il s'élevait en moyenne à 1 $, 000 par acre. La moyenne de 2018 était supérieure à 3 $, 000 par acre. Depuis 2014, les prix des terrains ont plafonné; cependant, les terres agricoles conservent leur valeur malgré les fluctuations de l'économie. Les progrès des pratiques agricoles, La technologie, et la génétique rendent l'appréciation des terres agricoles réelle, dit Bruère.
L'investissement dans les terres agricoles offre une sécurité du capital à un faible niveau de risque, offrant de solides rendements annualisés avec une faible volatilité des revenus, il dit. « Les terres agricoles servent également de couverture efficace contre l'inflation et offrent de nombreuses opportunités de planification fiscale. »
Une fois les accords commerciaux conclus avec la Chine, Les prix des matières premières aux États-Unis devraient augmenter, conduisant à une plus grande appréciation de la valeur des terres agricoles, dit Bruère. « Les terres agricoles américaines sont une classe d'actifs unique que les investisseurs doivent aborder de manière précipitée, " il dit. Elle peut générer des revenus provenant des récoltes et une appréciation de la valeur des terres. Il a longtemps été considéré comme un investissement à long terme attrayant. "Il n'y a pas eu de meilleur moment dans l'histoire pour acheter des terres agricoles qu'en ce moment, ", dit Bruère.
